Сбербанк впервые выходит на открытый рынок рублевых облигаций

31.03.2016 11:29

Артем Даниэльян

(Блумберг) -- ПАО «Сбербанк» может в ближайшее время впервые разместить облигации на внутреннем рынке для оптимизации расходов на фоне санкций, ограничивающих доступ эмитентам РФ с госучастием к более дешевым источникам валютного фондирования.

Крупнейший банк РФ планирует провести предварительный маркетинг рублевых облигаций на сумму от 10 до 20 миллиардов рублей, конкретные параметры размещения зависят от итогов маркетинга, сообщил источник, знакомый с условиями размещения. Сбербанк имеет в запасе одобренный еще в декабре 2012 года 51 выпуск биржевых облигаций на общую сумму 500 миллиардов рублей, а также структурные облигации на 50 миллиардов рублей. В январе этого года банк погасил рублевые еврооблигации на 25 миллиардов рублей.

Государственные банки и ряд компаний РФ в настоящее время не могут привлекать новые средства за рубежом из-за действующих санкций, которые вынуждают эмитентов активизировать размещения на внутреннем рынке.

«Возможно, Сбербанк рассчитывает за счет новых выпусков облигаций заместить кредиты ЦБ, поскольку привлечение ресурсов от регулятора обходится сейчас Сбербанку дороже, чем он мог бы привлечь средства с рынка», - написал по электронной почте аналитик ПАО «Промсвязьбанк» Дмитрий Монастыршин.

Сбербанк мог бы привлечь ресурсы за счет размещения рублевых облигаций по ставке ниже 10,5 процента годовых, в то время как стоимость рефинансирования ЦБР по ключевой ставке в настоящее время составляет 11 процентов, отметил Монастыршин. Портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков также прогнозирует, что Сбербанк «легко продаст по 10 процентов с небольшим плюсом», написал он по электронной почте.

--При участии: Владимир Кузнецов.

Источник: finanz.ru